CFS2025第十四届财经峰会暨2025新质生产力企业家大会定于今年7月在上海举行，主题为“穿越变革浪潮，共筑经济韧性”。

作为中国经济领域最具影响力的思想盛会，CFS第十四届财经峰会将邀请各行业领袖共同研判全球新挑战与新变局下的中国经济，共享发展新机遇，助力中国经济长期高质量发展。

以下是香港堡得家族办公室创始人&董事长 新加坡堡得家族办公室总经理 香港中小上市公司协会财富管理专委会执行会长 陈蔻伊在CFS2025第十四届财经峰会的精彩演讲，由云现场整理。

大家好，很高兴这次来参加第十四届财经峰会，我是香港堡得家族办公室的创始人，接下来由我简短地介绍一下。

我们这个家办大概是2023年4月份成立的，也就是3月份开官之后，相应香港的市政报告，第一批成立的家族办公室。当时市政报告发布两条重磅新闻，第一个新闻是欢迎200个家族办公室落地到香港，我们也是首先加入到这个集体里面。第二个重磅消息是接受3000万的投资移民，截止到现在，大概引进了非常多的优秀企业家到香港。

我们这个家办和其他家办不太一样的地方，我们主要惠泽于在香港和新加坡的全球跨境领域重新再开始的新型家族办公室，我们主要是围绕着家族信托、大额保险金信托、家族慈善基金，主要以“目标本位管理法”，同时也是以家族的愿景为中心，给各位企业家提供价值为驱动力的优质服务和产品。

看一下数据，世界的引擎不论是东升西落还是西升东落，还是全球的格局如何变化，整个世界的引擎都是不断向上的。我们观察到一个数据，27%的二代要在近十年接班，这个财富管理大的布局和新的变化给我们带来非常多的启示，我们也在共同陪伴一代的家族和二代的企业进行优质的成长和变化的转型。

家族企业里面涉及到四大板块：家财、家风、家治、家业。

在家族财富管理，我们启用外部资产管理，跟各个私人银行一起进行委托全球账户管理，包括数字资产管理、港美股的交易；家族治理，我们启用的是搭建新加坡，以及海外的瑞士、香港的各种家办。很多人问我想知道国内家族信托和香港、海外瑞士有什么区别？其实它的法律框架和定义是不太一样的。也就是说，我们国内现在的法治约束可能还没有像国外那么成熟，它可能是纸糊的，一捅就破，海外经历了多代迭代，现在是钢筋混凝土，是黄金组合的，它的穿透力度和保护程度比国内稍微健全一些；家风建设，包括二代的陪伴、成长；家族企业，在座的很多企业家都有家族企业，有二代传承接班的诉求，到底是哪样的企业能帮助我的二代进行成长呢？其实更多的是帮助一代进行组织变革，同时加产业订单交付，同时陪伴、迭代、转型。很多人问为什么你可以，别人不可能呢？其实不是这样的，我们围绕着国内第一梯队的BAT，以及现在很流行的小米、华为这些企业的上下游和供应链，给客户提供辅助和赋能。

这是我们一直在敲打思考的问题，国内的家办百花齐放，这是好听的，不好听的叫杂草丛生，一个做保险的，一个做移民的，也都说自己做家办。什么叫家办？我们认为人生有三个阶段：

第一，想做什么，就做什么。我相信在座各位这个阶段已经实现了。

第二，不想做什么就不做什么，其实这件事情非常难。我有一个300亿的家族，每天晚上4顿饭，哪个领导来了都要陪一陪，这件事情在目前的企业家组织里面其实是非常难做到的。

第三，我想做成一件事情就一定能得到，同时还能“得道”。今天的主题也是ESG、社会责任。

企业家更多的并不是在财富的增长，更多的是要体现社会责任和内心的一份安宁。

为什么要在海外搭建家族办公室？首先，在海外的政策标准跟国内不一样；二是国内的家办大多以信托、保险公司、银行、券商为主要的集中群体给大家提供服务，这种提供服务还是以一种专业化、便民化的、零售化的服务，并不是VIP的定制的、唯一的梯队。在国内三方机构里面的家办还需要我们再共同把整体的生态做到一枝独秀的。

在海外其实也是有欠缺的比较，比如它的门槛非常高，海外家办是500万美金，甚至是1000万美金才能开一个银行账户，同时享受了税收政策的优惠，包括新加坡的家办2000万新币，可以得到身份上的便利，第一是门槛很高，第二是文化。如果把你丢到西班牙或者美国，可能有文化环境在理解上的不同，现在境内外的文化差异，我们推荐在海外成立家办的原因也是因为我们能够帮助内地的客户在海外平步青云，淡定自然。

大家知道现在有三四个省市甚至更多省市，包括我有一些客户几百万的账户已经被追缴CRS了，大家诚惶诚恐。其实这块我们也有方式方法可以规避或者合理地提前规划。

我们现在主要的目的地是美国、瑞士、新加坡和香港，目前香港对我们的优惠力度和门槛是最低的，2.4亿港币的资产规模可以在香港成立单一的家办，他们受制于的法律和税收条件也不太一样。

杉杉股份大家耳熟能详，从小就深知的企业，也是陷入重组风波里面，现在也是令人唏嘘，这是一个在身边的案例。

这个是前两天的案例，展示的不是很全，他们说为什么娃哈哈卖AD钙奶是“一键四连”，娃哈哈是不是要改名叫娃多多，这个争论到现在没有定论，其实可以预见到一些风险，家族信托和遗嘱的建立，包括见证人的建立，包括提前规划，对一个企业和家族有致命性关键性的关系。不仅仅是巨额财产，同时也是家族关系、企业管理、法律效力的纠纷，不管怎么样，预祝娃哈哈的企业越做越强，希望他们能合理解决这个纠纷。

目前大多数现行的家办是以财务为指标，以甲乙方关系，业绩KPI，比如某某四大行的客户群体也是非常多的，他们一定是面临着一对多，但我们在海外的banker每个人服务的人数是10-15人，一个年薪百万的banker服务的是10-15人，它的颗粒度和国内一些零售性的银行不太一样。包括溢价能力，我搭了这个家办、信托，是不是要多花钱？你要层层扒皮，其实不是的，海外的家办是帮你省钱的。我以前在野村证券，做过一些数据，十年前可以帮你省下的钱是10%～30%，在经济上行期的时候觉得10%～30%不是什么事，业绩翻倍或者股票翻倍，但在经济下行期，10%～30%省下来的钱其实就是你的利润，这个要提醒大家；还有长期陪伴。

我们这个家办什么叫全面呢？从公司注册到单一家办的组建，到金融服务、到保单的体检，到港股、美股的交易，同时慈善咨询、医疗陪伴、企业出海、多代教育，我们旗下全资和控股的公司大概七八家，我们每一家企业只做一件事，我们是属于一个联合组织，只有这个联合组织和一个集团的team持有境内外的基金、银行、券商、保险牌照，我们才可以有的放矢地给客户提供这些需求，当然也不是都是全控股的，有一些也是参股。

每个企业家最终追求的是什么呢？其实就是要达到一个顶级的人生状态。怎么才能达到顶级状态呢？相信在座的企业家每年都体检，证明每个企业家对自己的身体健康非常关心，我们每年都要体检。但请问，你们每个人都有给自己做财富体检吗？知道自己账户有多少钱吗？知道自己有开了多少个银行卡吗？其实我们是一笔糊涂账，同时我可以告诉大家一个数据，你在10家银行开了10张银行卡，同时投资了10个基金，可能你的底层都是AI和新能源。为什么？因为最近就是AI、新能源卖得最火。每家银行在某一个同一时间段向客户推荐的产品是有一定趋同性的，因为这个时间段的某一些产业就会做得比较好。但实际上，我们要的是低相关性，我们要的是A银行、B银行、C银行有不同的策略和不同的分类，帮我们把资产放在不同的篮子里，结果我们把不同的资产放在不同的篮子，一辆车开走了，桥塌了。

在这个风险管理上，我们如何穿透到底层资产，知道底层数据的相关性呢？要Check，体检。我们体检之后才能做方案，然后才能执行，执行最重要的是实时监控，有没有经常打开自己的账户看看，不然这个银行赚了10%，那个银行亏了20%，你的总收入不一定是赚的或者亏的。

我们在遇到一些重大疾病和疑难杂症的时候，是不是要做专家会诊？我请心肝脾肺的老中医给我会诊一下，为什么我们的资产不是这样的呢？对于一个上市公司有各方面的需求，他是不是找了专家团队给他进行会诊？深度财富体检对每个企业和企业家都非常重要。

这个财富报告大概50多页，剖析了所有的资产全貌，帮我们实时掌控财务风险。包括搭建海外和境内家族信托，目前来看，整个行业同时拥有能力搭境内和境外架构的不多。包括现在有一个数据显示，大概有219家A股公司去港股上市，已经上了43-47家，这么庞大的数字，请问是如何搭的信托架构，如何搭的红筹架构？

这个代表着在上市IPO港股进行海外资产配置的同时，其实也有香港投资移民的资本入境计划的便利，这个是3000万的投资，2700万要投到基金、股票、债券、保险、房产、住宅等领域里面，帮我们在海外落地安家。

我们为什么要请一个家办，而不是直接找一个瑞士银行呢？我们的功能更多是整理功能，去服务一个客户多家银行的表单，进行整理和汇总，包括给你进行资产的风险处理和隔离。

我们更多的不是客户过来卖产品、搞投资，其实更多的是把你的资产进行优化。我听说一个好朋友是这样做的，他说我把深圳周边的房产砍掉，买在核心区域，我把同小区老破小换到同校区的大平层，其实他在做资产的重组和优化。包括相关系数，我们有一套整体的规划。

这是我们资产管理能力，很多人在讲我还是挺有赚钱的运势，也有偏财运，在现在大资产环境下，偏财运的机会越来越少。有一组数据表明，我以前在日本公司，在海外的日本管理了128万亿日元，其中有四分之一的超高净值，也就是50亿日元，3000万人民币以上的客户有四分之一放在野村进行管理，在整个资本主义社会，他们已经没有太多的机会能赚取到像我们这样40年的增长红利了，所以他们要以守财为主，他们已经传承了3代、4代甚至6代、7代，他们主要是要守富，在守富过程中会把核心资产放在一个他们认可的机构或者组织里面进行管理。最主要的就是要守财，如何守财，如何穿越牛熊呢要进行大类资产的配置，分散。人家说资产配置是唯一的免费午餐，大家不要错过。

我们测算过包括债市、股市等境内外的周期，我们还是要在全球配置里面找到一个独特的曲线，帮助你穿越牛熊，保证财富的风险。

总结一下：

第一，合并报表。

第二，省钱。

第三，赚钱。

第四，实时风控、实时监控、实时体检。

包括香港的娱乐和生活，有的人说香港不是很好，你看街道那么挤、脏、乱，我说你知道吗？有钱人的世界是不挤的，大山的别墅四层楼只有两个人住，不但不挤，连人都没有，楼下跑步连人都看不见，而且香港有70%的森林绿化，这个覆盖率相当之高。那，你是谁比较重要，你眼里的世界是什么，其实就是你内心的映射，我们还要把眼光放在一个你能看得见的财富增长上面，而不要看人家的缺点，要看人家的经济自由度，外汇的自由度，包括香港港股市场的自由度，包括一些政策的便利，其实我们要向人家好的地方学习。

我们这边的投资分为十大行业，有宏观、产业、商业、头部、券商、顶级的资管，给各位的财富进行保值增值。

这是我的微信，如果后面大家需要交流，可以加我的微信，希望能跟各位企业家学习，我这边客户的情况不太一样，我大多数的客户都是做实业的，特别是做一些科技企业，我们能够在这个过程中陪伴一些企业进行订单上的、供应链上的，包括财富上的咨询建议。

非常感谢，谢谢大家！